Der am 25. Juni 2024 lancierte Anlagefonds «BCV FUND (LUX) – Ethos Climate ESG Ambition» feiert sein erstes Jubiläum. Basierend auf der von Ethos entwickelten Methodik zur positiven Wirkung investiert dieser Aktienfonds hauptsächlich in Unternehmen, die zur ökologischen Wende und zur Minderung der Auswirkungen des Klimawandels beitragen. Das Jubiläum fällt mit der Veröffentlichung des ersten Nachhaltigkeitsberichts des Fonds zusammen.
Vor einem Jahr lancierten Ethos und die BCV einen Anlagefonds, der sich gezielt der Thematik Klimaschutz widmet: «BCV FUND (LUX) – Ethos Climate ESG Ambition». Der Fonds ist gemäss der europäischen Verordnung über nachhaltige Finanzen (SFDR) als Artikel-9-Fonds klassifiziert und erfüllt damit die höchsten Anforderungen an nachhaltigen Anlagen. Ziel des Aktienfonds ist es, in Unternehmen zu investieren, die mit ihren Produkten oder Dienstleistungen aktiv zur Energiewende und zur Reduktion der Auswirkungen des Klimawandels beitragen.
Die von Ethos entwickelte Methodik zur positiven Wirkung dient als Grundlage zur Auswahl der Unternehmen für das Anlageuniversum des Fonds. Dabei wird der Anteil des Umsatzes bewertet, den ein Unternehmen in einem der sieben zentralen Themenbereiche erzielt, die als besonders relevant für eine nachhaltige Wirtschaft gelten: nachhaltige Energie, Mobilität mit geringem CO2-Ausstoss, nachhaltige Immobilien, resiliente Landwirtschaft, Aquakultur und Forstwirtschaft, Kreislaufwirtschaft, nachhaltiges Wassermanagement sowie Kontrolle der Umweltverschmutzung. Dieser Analysefilter ergänzt die anderen traditionellen von Ethos angewandten Auswahlkriterien (Ausschlüsse, ESG-Ratings) bei der Konstruktion von Anlagefonds. Am Ende des Prozesses kann das Fondsmanagement lediglich etwas mehr als hundert Unternehmen aus einem Gesamtuniversum von rund 2000 Aktien aus Industrie- und Schwellenländern auswählen.
Die Finanzanalyse erfolgt durch die BCV, die mittels qualitativer, fundamentaler und verhaltensorientierter Ansätze die attraktivsten Investitionsmöglichkeiten im Anlageuniversum identifiziert. Die Kombination dieser Methoden ermöglicht es, ein ausgewogenes und diversifiziertes Portfolio von rund fünfzig Titeln mit einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil aufzubauen. Dieser Ansatz hat sich bewährt, wie Éric Chassot, CIO Aktien bei der BCV, bestätigt: «In einem sehr anspruchsvollen Umfeld hat sich unsere Strategie insbesondere in diesem Jahr gut behauptet.» Er ergänzt, dass sich dies auch in einer positiven Entwicklung der verwalteten Vermögen widerspiegelt.
Ethos ist für die Ausübung der Stimmrechte der im Fonds enthaltenen Titel verantwortlich, gemäss den eigenen Stimmrechtsrichtlinien und Grundsätzen der guten Unternehmensführung. Zudem führt Ethos mit den investierten Unternehmen einen kontinuierlichen und konstruktiven Aktionärsdialog, um deren ESG-Praxis gezielt zu verbessern.
Erster Nachhaltigkeitsbericht
Das Jubiläum fällt mit der Veröffentlichung des ersten Jahresberichts zusammen, der das Nachhaltigkeitsprofil des Fonds darstellt und die Anlegerinnen und Anleger transparent über die Anlageziele und den Investitionsprozess des Fonds informiert.
Der Bericht zeigt beispielsweise, dass Ende 2024 rund 81.1 % der Fondsaktiven in Unternehmen investiert waren, bei denen über 20 % des Umsatzes aus Aktivitäten mit positivem Impact stammen gegenüber lediglich 8 % beim Weltaktienindex MSCI World. Das Bericht also zeigt, dass 75 % der im Fonds enthaltenen Unternehmen wissenschaftlich validierte Ziele zur Reduktion ihrer Treibhausgasemissionen (SBTi oder gleichwertig) festgelegt haben. Zum Vergleich: Beim Weltaktienindex MSCI World sind es nur 44 %.
Nachhaltigkeitsbericht 2024 (auf Französisch)
Auszeichnung und Ambition
Im März 2025 wurden Ethos und die BCV für das Management des Klimafonds mit dem Preis „Best ESG Investment Fund: Impact” ausgezeichnet. Diese Auszeichnung wurde von der auf nachhaltige Finanzthemen spezialisierten Plattform ESG Investing vergeben und würdigt die erfolgreiche Partnerschaft zwischen Ethos und der BCV.
«Diese Auszeichnung unterstreicht den hohen Klimaschutzanspruch unseres Fonds», erklärt Vincent Kaufmann, Direktor von Ethos. «Unser Ziel ist es, Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit zu geben, aktiv zur ökologischen Wende und zum Kampf gegen den Klimawandel beizutragen.»
Ethos und die BCV sind seit Oktober 2020 strategische Partner mit dem Ziel, privaten und institutionellen Anlegerinnen und Anlegern nachhaltige und verantwortungsvolle Anlageprodukte anzubieten. Die Partnerschaft umfasst heute sechs Fonds, die vom Asset Management der BCV verwaltet und von Ethos beraten werden, sowie weitere gemeinsam entwickelte Finanzprodukte.
